东南亚疫情恶化,恐加剧MLCC供应难度

〖壹〗、东南亚疫情恶化确实可能加剧MLCC供应难度
，主要因菲律宾和马来西亚的疫情对当地MLCC工厂产能及运输造成冲击，且存在向其他地区扩散的风险
。 具体分析如下：菲律宾疫情对MLCC供应的影响疫情现状与政策：德尔塔变种病毒自7月开始在东南亚快速蔓延 ，菲律宾政府宣布将马尼拉地区的社区隔离政策延长至8月20日。

〖贰〗 、东南亚疫情导致当地芯片企业产能危机
，并冲击全球芯片供应链，但为中国芯片企业带来替代机遇 。具体分析如下：东南亚疫情对芯片产业的影响马来西亚封测基地受冲击 马来西亚是全球最重要的半导体封测基地之一 ，占全球13%的市场份额
，也是全球7大半导体出口中心之一，全球超50家半导体企业在当地投资
。

〖叁〗
、村田制作所旗下福井村田制作所武生事业所部分产线因新冠肺炎群聚感染停工 ，对MLCC供应链造成一定影响
，但整体影响有限，不过疫情导致的产能缩减风险仍使供应链绷紧神经。停工具体情况：村田制作所旗下MLCC主要生产工厂福井村田制作所 ，因爆发新冠肺炎群聚感染
，自1月15日起部分产线停工 。

〖肆〗、东南亚制造业因疫情陷入严重困境，部分订单回流中国 ，使中国出口优势得到延长
。具体表现如下：东南亚制造业遭受疫情重创德尔塔变异毒株在东南亚肆虐，许多国家疫情接近临界点
，制造业陷入困境。例如，马来西亚封城令无限期延长 ，越南防疫失守
，印尼成为亚洲疫情震中 。

警报!菲律宾新冠人数上升!东南亚各国先后沦陷!

菲律宾疫情现状菲律宾卫生部数据显示，5月7日至13日全国新增877例 ，平均每天125例
，4月30日至5月13日期间有5人死亡报告 、7例病重病危报告
。近来菲律宾疫情水平处于较低阶段，政府认为没有限制出行的必要。

菲律宾疫情状况及封锁措施：菲律宾单日新增确诊病例8162例 ，确诊人数推至100万
，从1月17日的50万到100万间隔不到100天 。马尼拉及邻近4个省份自3月29日起实施更严格的防疫封锁措施，政府将于本周决定是否继续维持
。

月1日起 ，马来西亚
、菲律宾、印尼 、老挝
、缅甸、新加坡 、越南等东南亚国家纷纷调整边境政策
，以开放姿态迎接世界游客，具体政策如下：马来西亚开放时间与隔离政策：4月1日起开放边境 ，已完全接种新冠疫苗的旅客入境无需隔离。入境前要求：下载
、登记并激活MySejahtera应用程序 。

新冠疫情下，东南亚“四小龙
”和“四小虎”经济体均受到不同程度影响
，其中“四小虎 ”中的印尼、菲律宾疫情较为严重，“四小龙
”整体疫情相对较轻 ，各国经济增速出现调整
，部分经济体排名发生变化。

菲律宾疫情政策再次放宽,在释放什么样的信号?

菲律宾疫情政策再次放宽，释放了多方面的信号 ，具体如下：疫情形势稳定好转 新增病例控制良好：根据菲律宾卫生部数据
，上周二至周五全菲连续四天新增病例控制在1000例以内，马尼拉地区新冠阳性率降至9% ，是该地区自7月4日以来的最低点
，且截至11月2日，7天平均阳性率已从10月26日的7%降至9%
。

菲律宾进一步放宽入境限制 ，包括取消入境卡填写要求及调整室内口罩令。具体措施如下：入境卡填写要求调整取消登机前强制填写电子入境卡：前往菲律宾的乘客无需在登机前填写电子入境卡（e-arrival card）
，该措施旨在简化入境流程，减少旅客出行前的准备负担 。

随着菲律宾疫情缓解及疫苗接种普及 ，入境政策逐步放宽
。IATF（菲律宾跨部门抗疫工作组）通过视频会议决议，对SRRV退休移民入境政策作出重大调整。具体政策内容生效时间：自2021年6月4日起实施 。核心要求：持有有效SRRV签证者入境时
，无需申请豁免文件（此前需额外办理）
。

新政策还放宽了对中等风险“黄名单”国家和地区入境旅客的防疫规定。如果乘客在新冠肺炎完成了疫苗接种，他/她需要在登机前7两小时内出示阴性核酸检测证明 。抵达菲律宾后 ，他们在隔离所接受观察
。第三天
，他们接受了核酸检测。如果结果为阴性，他们可以离开隔离设施 ，并根据需要进行14天的自我健康监测 。

历史政策借鉴菲律宾在疫情期间多次调整入境政策
。例如
，2020年曾因疫情封锁边境，后逐步放宽对部分国家旅客的限制 ，但始终保留根据疫情变化重新收紧的权力。此次禁令扩增是这一策略的延续
，核心目标为防止输入性病例冲击国内医疗系统 。

政策红利释放：政府推出《REIT法案》鼓励房地产投资信托基金发展，降低外资准入门槛 ，吸引世界资本布局。潜在风险与挑战：需谨慎评估的三大因素疫情反复风险：尽管全面开放
，但全球疫情波动可能影响旅游业复苏进度，进而拖累短租市场和酒店式公寓回报率
。

菲律宾爆发非洲猪瘟疫情,已捕杀超过7400头……

菲律宾北部黎刹省和布拉干省爆发非洲猪瘟疫情 ，已捕杀疫区及周边一公里内超过7400头猪，此次疫情对全球本就紧张的猪肉供应造成进一步打击。菲律宾非洲猪瘟疫情现状疫情确认与地区：菲律宾农业部9日发布消息
，确认此前北部多例猪死亡由非洲猪瘟引起，疫情出现在北部的黎刹省和布拉干省 。

据了解 ，近来菲律宾已对这一事件作出了紧急应对措施
，在重灾区扑杀了超过7400头猪
。值得一提的是，一个月前 ，菲律宾为了防止本国猪肉受外界影响
，还取消了俄罗斯和越南等20多个国家对其的猪肉出口资格。但如今，菲律宾担忧的事情还是发生了 ，不仅要解决猪肉质量问题
，还丧失了对华的出口资格 。

疫情失控,东南亚各国“封城
”状态及确诊人数

〖壹〗 、现有确诊：56712 累计确诊：383514 累计死亡：14850 泰国“封城”状态：延长全国29个比较高级别疫情管控区的“封城 ”和宵禁等防控措施至8月31日
。现有确诊：185200 累计确诊：1139571 累计死亡：10587 马来西亚“封城
”状态：封城处于无限期延长中。

〖贰〗、疫情数据：截至25日累计确诊超101万例，25日新增1万7045例 ，近8000人死亡
，成为东南亚人均感染率比较高的国家之一 。医疗压力：医院病床
、呼吸机和氧气短缺，数千名约聘医师罢工抗议就业条件 ，但承诺不影响病患治疗
。防控措施：尽管已实施近两个月的严格封锁，疫情仍恶化
，引发民众不满。

〖叁〗、截至北京时间5月6日7时32分，全球累计确诊新冠肺炎病例3659271例 ，意大利自5月4日起逐步解除全国“封城”状态
，进入复工复产与防疫并行的阶段 。

〖肆〗 、疫情冲击 输入病例风险高：全球疫情形势严峻，美国确诊人数高达78万+ ，且民众因追求自由出现大规模聚集活动
，不利于疫情防控；俄罗斯疫情爆发，无症状感染者比例上升至60%；新加坡前期抗疫成效显著 ，但因外籍务工人员宿舍成为抗疫盲区
，导致病例一个月激增近20倍，成为东南亚疫情最严重国家
。

〖伍〗
、多国登革热疫情现状巴西：截至3月15日 ，今年登革热感染人数达1684781人
，已超去年全年（1658814人）。卫生部预测2024年感染者将达2023年的两倍 。巴拉那州等9个州及巴西利亚联邦区已宣布进入公共卫生紧急状态，有效期90天。